智库视野丨疫情下宏观经济与行业趋势的12条解读

今天我们将从宏观经济环境、大家居/家电行业、舒适家居行业、政府扶持政策、非典时期案例五个板块为大家解读普华永道、恒大研究院、奥维云网等研究机构对疫情下的宏观经济与行业趋势等研究。

来源：德勤Deloitte

国际知名咨询机构德勤认为，对于新型冠状病毒肺炎疫情，最相关的三大问题是—— 1）对中国经济的影响；2）对全球经济的溢出效应；3）中国政策应对的影响。预计政策制定者将在延长的春节假期结束之前推出财政减免和货币宽松等一系列政策。此时，中国治理模式的相对优势——中央政策高效的执行力，也将发挥作用。

来源：普华永道

新冠疫情对中国的经济影响巨大，直接影响在旅游、交通、餐饮、商业、文化娱乐、对经外贸等各个行业。整个中国经济像是停摆的时钟，这个话题说起来是如此的沉重和复杂。

普华永道指出疫情对经济增速的影响，主要来自对消费、投资和进出口这“三驾马车”的具体影响；新冠肺炎疫情对于国内不同行业将产生不同影响。大致而言，对旅游、线下娱乐、酒店、航空、物流、劳动密集型制造业等将产生较大负面冲击，而对制药、电子商务、网上娱乐和保险等则会产生相对有利的影响；疫情在给一些行业带来负面冲击的同时，也给另一些行业带来机遇和利好；同时，国家已出台政策应对及普华永道宏观政策建议

来源：乐居财经

随着近日疫情的发展，大部分线下商业消费都几乎停滞。一些商场经营主认为，目前客流大量减少，营收大受损，但进入疫情控制阶段，开始营业之后，消费与购物将迎来爆发。乐居财经从以下五点解读大家居行业的趋势：

1) 家居卖场：为商家减租免租，疫后或有爆发

2) 家具大行业：补贴经销商，是纾困还是截胡？

3) 家电厨电行业：红利与危机都有，基本面不变

4) 陶瓷卫浴，以及家居展会：在变化中寻找突破

5) 家居增量与存量：行业经济的必然阶段，发展靠自己的长板

来源：奥维云网（AVC）

在疫情期间，尤其交通运输、文化旅游、酒店餐饮、影视娱乐等消费影响大。疫情对经济影响的大小，取决于疫情防控进展和成效。这种影响是阶段性的，不会改变中国经济长期向好的基本面。那么传统家电行业在此次疫情中受到了什么影响呢？

奥维云网从供给侧、通路侧、消费侧三大方向分析了本次疫情对中国传统家电行业造成的影响。

基于当下的疫情影响，以及2020年中国家电市场的形势，奥维云网（AVC）给出了对2020年家电市场走势的基本判断，可总结为以下六点:

1）家电行业的走势，可以概括为八个字：“蓝海-红海-苦海-死海”；

2）家电业的节奏判断，2020年家电市场按节奏来看，将会呈现前“低”后“高”态势,未来三年家电大盘可谓短期看“跌”，长期看“稳”；

3）线下渠道会加速洗牌，要跟传统零售say：goodbye！；

4）品牌格局会更加集中，细分产业的单寡头、双寡头会逐渐形成；

5）疫情的影响周期将会比较长；

6）当下要快速解决两个问题：清库存、变现金。

来源：奥维云网（AVC）

受武汉新型冠状病毒的影响，2020年伴随着封城、自我隔离等措施，线下市场客流量锐减，家电市场原材料采购、生产、销售等近乎停摆，市场加速从线下向线上转移。

据奥维云网报道，我们按品类情况来看一下净化器、净水器、吸尘器三大品类的未来趋势。

净化器市场：应激增长短期拉高市场销量，重在后期市场普及

1) 受恐慌性购买影响，短期市场激增

2) 企业应对不足，市场增长看后期品类研发

3) 销售结构向线上继续延伸

4) 中高端市场将回暖

5) 产品研发方向再开新枝

净水器市场：短期市场有所下滑，未来市场容量将再次扩大

1) 净水器市场下滑幅度扩大，但受舆情影响普及加速，未来市场有望扩容

2) 线上净水市场将继续维持高增速，线下市场下滑扩大

3) 净水器市场：市场面临大考，行业洗牌加剧

吸尘器市场：蒸汽拖把蹭热度有望迎来新机遇，长期看市场进一步向线上倾斜

来源：产业在线

2020开年，新冠疫情的肆虐正在给各行各业带来不可估量的影响，尤其是面对不明朗的前景，企业如何应对，是当下每个人都在关注的热点。产业在线从冷暖产业链和健康家电两大方向分析：

1) 冷暖产业链：生产受限，共性与差异并存

家用空调从销售端来看，由于疫情期间物流和安装的问题无法解决，国内终端销售基本处于冰封期，所以空调行业的库存消化非常有限，这无论对企业还是渠道的资金链都是巨大考验。

中央空调市场开年的萧条形势已成定局。不过在疫情肆虐之下，全社会的防护意识及措施均快速完善，市场对产品洁净功能的需求升级将成为中央空调行业发展的新机遇。

2) 健康家电：短期受阻，中长期发展预好

本次疫情对清洁健康类产品的产品研发和终端接受度都是正向刺激，但产能和物流的影响不容忽视。同时，将已经被市场冷落了好久的新风净化产品重新也是强行推入大众的视野中，对新风净化企业来说是因祸得福。

来源：亿欧网

顾家家居CEO李东来认为，尽管疫情形势仍非常严峻且充满不确定性，但我们依然相信疫情一定能够得到控制并恢复正常的生产生活以及经营秩序。

但一味聚焦挑战会让我们迷失方向，且过于悲观，看不到企业未来发展的一些新的变化。他用五点来分析此次疫情对企业未来发展的一些影响：

1) 强化企业社会责任意识

2) 重新塑造企业与员工的关系、员工与员工的关系

3) 重塑企业与用户的关系

4) 企业要加强风控意识

5) 企业与策略

来源：好享家

疫情来势汹汹，舒适智能家居行业从业者，感受到此次"寒冬"吹来的行业"冷风"，"抗寒"并非没有手段，疫情不会让行业消失，而是需要从业者们，肩负起改变行业的责任。这场疫情或将对舒适智能家居行业带来6大影响：

1) 在线化营销手段将成为重要营销阵地

2) 智能化居家办公场景需求增多

3) 改善型装修增长行业值得重新审视

4) 消费习惯改变舒适家居采销平台将迎爆发期

5) 有效建立信任感到家服务成为新风口

6) 创造性满足用户需求社区网格化服务更具优势

好享家CEO汪浩指出，疫情对消费行为产生了重大影响，包括居家经济模式的兴起，线下销售遇冷，继而对商业模式、行业发展趋势进一步产生影响。他鼓励同行业共克时艰，并分享了疫情期间关于经营的三个观点：

1）舒适家居行业的冬天已然来临，企业一定要做好全面持久战的准备，要抓住机会提升生存能力，要在困难中找到机会。

2）企业要关注现金流与非经营性支出，尽快回笼一切可以回笼的现金、减少一切非必要的支出，面对不确定性所带来的可能是更长期的萧条。

3）更加关注新业务的“守正出奇”，面对重大事件影响下的行业格局，我们不能静观其变，而要主动谋变，积极寻求用户突破口、在线化机会等新的发展方向。

来源：恒大研究院 任泽平

恒大研究院任泽平指出，疫情将打断中国经济2019年底的弱企稳，在经济下行压力较大背景下，破6是大概率事件，一季度可能破5。

宏观经济方面，需求和生产骤降，投资、消费、出口均受明显冲击，短期失业上升和物价上涨；

中观行业方面，餐饮、旅游、电影、交运、教育培训等行业冲击最大，医药医疗、在线游戏等行业受益；

对微观个体而言，民企、小微企业、弹性薪酬制员工、农民工等受损程度更大；

对资本市场来说，短期利好债市、利空股市（医药、在线娱乐等除外），但中期仍取决于经济基本面和趋势；

长期影响则是政府治理将更透明，生产生活业态将朝着智能化、线上化发展，风险中酝酿机遇，或将催生新的业态。

来源：春暖花开 陈春花

北京大学国家发展研究院BiMBA商学院院长陈春花认为，疫情下的不确定性会持续发生，所以我们所需要的，不仅是直面它的勇气，更需要有认知它的能力，与它共处的能力。

如何做到这一点？首先核心是改变自己；第二是坚信企业发展才是最重要的，企业自我成长要不受环境的影响；第三是在太多的不确定性市场中，持续而灵活的适应性；第四是挑战极限式地降低成本，尤其是对中小企业而言，其根本的目的只有一个，就是期待中小企业保住现金流；最后是清醒地告诉自己，不确定的是环境，确定的是自己。

疫情的持续发酵，对中大小企业都造成了重大的影响。然而，我们并不是第一批遇到重大疫情的人群。17年前，正值阿里巴巴的高速发展时期，因为阿里巴巴的一名员工感染非典，导致全公司五百多人被在家隔离，这对公司是巨大的灾难。然而阿里巴巴的业务在非典时期甚至出现了巨额的增长，那么就让我们来深入了解马云是如何带领阿里巴巴熬过非典的吧……

新冠疫情的社会经济影响，已经逐渐开始显现。很多人陷入危机和恐慌，大家都在担心熬不过这个寒冷的春天。其实17年前，京东的刘强东、携程的梁建章、新东方的俞敏洪，也曾经历过这样的时刻。

但是，他们没有坐以待毙，而是咬着牙坚持，采取了积极的措施应对，最终度过了难关，并且在非典过后，获得了报复性的增长，成长为各自行业的巨头。

了解这三家公司当年死而复生的往事，希望对大家应对新冠病毒疫情有所启发。

我们坚信，2020年初的战“疫”终将胜利，让我们同舟共济、重振旗鼓。在充满不确定性的市场中，保持持续而灵活的适应性，在危难中发现生机，勇毅前行。没有一个冬天不可逾越，没有一个春天不会来临。中国加油！